Закрытый факторинг и его отличие от открытого

Многие поставщики продают товары с отсрочкой платежа. Чтобы не ждать перевода от клиента, некоторые обращаются к факторинговым агентствам или банкам, чтобы те стали финансовыми посредниками. Такое посредничество может предоставляться в нескольких формах. Рассказываем, как выбрать наиболее подходящую.

Что такое факторинг

Закрытый факторинг подразумевает, что в отношения между продавцом и покупателем включается посредник. Банк или факторинговое агентство выплачивают бизнесу стоимость товаров вместо клиента в момент поставки. Посредник (фактор) получает право на взыскание дебиторской задолженности покупателя перед продавцом. При этом клиент не знает об участии банка или агентства в оплате.

На этапе заключения сделки фактор обычно переводит предприятию только часть суммы. Её размер может достигать 90−95%. Остаток посредник выплачивает, когда получает оплату от покупателя. Из неё вычитается комиссия фактора.

Помимо закрытого, есть другие виды услуги, которые вносят нюансы в эту схему.

Виды факторинга

Его можно разделить на три категории:

• открытый или закрытый (конфиденциальный),

• регрессный или безрегрессный,

• закупочный и агентский (реверсивный).

Открытый факторинг подразумевает, что покупатель знает о наличии посредника в сделке. При конфиденциальном, как уже сказали, он не осведомлён об участии фактора.

При безрегрессном варианте все основные риски, которые связаны с неоплатой товаров покупателем, берёт на себя посредник. При регрессном продавец возвращает ему сумму, которую не выплатил клиент. В этом случае предприятие должно самостоятельно добиваться оплаты от покупателя. Безрегрессная услуга стоит дороже, потому что она несёт больше рисков для фактора. Поэтому при работе с надёжными клиентами выгоднее пользоваться услугой с регрессом.

Закупочный и агентский — виды, которые используют в особых обстоятельствах. Разница между ними состоит в степени участия сторон. В закупочной схеме продавец и покупатель заключают трёхсторонний договор с фактором. Обычно при этом услуги посредника оплачиваются ими совместно. Чаще всего такая схема не подразумевает регресса.

При реверсивной схеме договор с посредником заключает покупатель. Продавец получает деньги за товары от фактора, но его услуги оплачивает клиент.

Особенности закрытого факторинга

В открытой схеме покупатель знает, что переводит деньги посреднику, а в конфиденциальной — платит напрямую продавцу, который оплачивает банку комиссию за услугу. На первый взгляд конфиденциальная схема может показаться сомнительной. Но в действительности услуга опирается на легальную возможность продажи дебиторской задолженности. Закон не предписывает обязательно уведомлять должника о переходе прав требования к другому лицу.

Конфиденциальная схема встречается реже и обычно обходится дороже, чем открытая. Разница в том, что банк в этом случае гораздо меньше осведомлён об отношениях между продавцом и покупателем. Чтобы обмануть посредника, поставщик может предоставить клиенту другой расчётный счёт для оплаты. Фактор не сможет узнать, что клиент перевёл деньги.

Конфиденциальная схема обладает и другими особенностями: она не может быть безрегрессной. Поставщик всегда берёт часть рисков на себя.

Банки и факторинговые агентства стараются избегать конфиденциальной схемы. Она применяется в исключительных случаях, например когда покупатель изначально не желает участвовать в трёхстороннем соглашении.