Портфель мезонинного кредитования Сбербанка достиг 270 млрд рублей
Сбер заявил о планах заключить в течение этого года сотню сделок, благодаря которым банк получит долю в компаниях-заемщиках или их «золотые акции». Стоит отметить, что оформление кредитов на рискованных условиях в обмен на контроль за акциями набирает обороты из-за пандемии коронавируса.
Заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов рассказал, что банковская организация за последние несколько лет существенного увеличила количество займов, которые выдаются корпоративным клиентам в обмен на контроль за пакетом акций. Как сообщает rbc.ru, такая схема получила название мезонинное финансирование — оформление кредита с возможностью в будущем выкупить часть акций заемщика. В некоторых случаях речь идет о выдаче кредитов в обмен на «золотую акцию», которая дает акционеру возможность влиять на деятельность клиента. Сбербанк начал активно внедрять такую практику финансирования перспективных клиентов — юридических лиц с конца 2019 года. Анатолий Попов отмечает, что сейчас в работу банковской организации активно включаются механизмы мезонинного и квазиакционерного финансирования. Он сравнивает динамику развития данной сферы в этом году с итогами 2018 года, и подчеркивает, что число таких сделок возросло практически вчетверо, и в 2021 году планируется закрыть около 100 сделок этого порядка. Итоги I полугодия текущего года показывают, что портфель мезонинных и квазиакционерных кредитов Сбера составил 270 миллиардов рублей, что на 70% превышает результаты дебютного 2018 года, когда компания только начала модернизировать существующую модель корпоративно-инвестиционного бизнеса. Топ-менеджер Сбербанка на примере сектора жилой недвижимости объясняет, как на деле реализуется данный механизм. Он рассказал, как Сбер вместе с компанией-застройщиком принимает участие в сделке по приобретению земельного участка на том этапе, когда разрешение на строительство еще не выдано. За первые шесть месяцев 2021 года портфель коммерческих корпоративных кредитов Сбера побил отметку в 10,8 триллиона рублей, показатели проектного финансирования по итогам I полугодия составили 2,8 триллиона рублей. Такие данные содержатся в отчетности компании по МСФО. Итоговые показатели деятельности банка дают понять, что процентное соотношение мезонинных кредитов и ссуд в обмен на «золотую акцию» сейчас составляет чуть менее 10% портфеля проектного финансирования. Как отмечает замруководителя группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин, даже несмотря на то, что общий процент мезонинных и квазиакционерных кредитов в рамках всей деятельности, которую сейчас ведет Сбербанк, не так велик, нельзя сказать, что это совсем незначительная сумма. В качестве аргумента он указывает на то, что кредиты с «золотой акцией» приносят банку большую прибыль, а значительный уровень риска заемщиков в некоторой степени нейтрализуется установлением дополнительных механизмов контроля.
