"Тяжелые времена": Набиуллина обратилась к гражданам России, у кого есть вклады и кредиты

Большинство аналитиков ожидают сохранения высокой ключевой ставки в первой половине 2025 года.

Центральный банк России (ЦБ РФ) продолжает вести жесткую денежно-кредитную политику, подняв ключевую ставку до беспрецедентных 21% годовых к концу 2024 года

Это решение, по словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, призвано сдержать галопирующую инфляцию, которая значительно превысила прогнозируемые 8-8,5%. Однако такая решительная мера влечет за собой серьезные последствия для российской экономики и для каждого гражданина страны.

За резким повышением ставки стоят несколько факторов, которые действуют синергетически, усиливая друг друга:

Ускорение инфляции и рост инфляционных ожиданий. Инфляция в 2024 году значительно превысила ожидания, что вызвало опасения дальнейшего роста цен и подстегнуло инфляционные ожидания населения и бизнеса. Люди, ожидая дальнейшего повышения цен, начинают активно скупать товары, что еще больше разгоняет инфляцию – классический пример инфляционной спирали.

Увеличение бюджетных расходов и индексация тарифов ЖКХ. Значительный рост государственных расходов, в том числе на оборону и социальные программы, а также индексация тарифов на жилищно-коммунальные услуги привели к увеличению денежной массы в обращении, что также способствует росту цен.

Перегрев экономики. Несмотря на геополитические вызовы, некоторые сектора российской экономики демонстрировали признаки перегрева, что требовало мер по охлаждению экономической активности. Повышение ставки – один из инструментов, позволяющих снизить потребительский и инвестиционный спрос.

Набиуллина подчеркивает, что без этих мер инфляция могла бы достичь катастрофических 30%. ЦБ РФ рассчитывает вернуть инфляцию к целевому уровню в 4% только к 2026 году – долгий и непростой путь.

Повышение ключевой ставки имело прямое и ощутимое влияние на финансовый сектор:

Рост стоимости кредитов. Ставки по ипотеке, автокредитам и потребительским займам взлетели до 30-40% годовых, сделав кредиты недоступными для многих граждан и бизнеса. Это существенно замедляет инвестиционную активность и потребительский спрос.

Рост доходности вкладов. Вкладчики получили выгоду от высоких ставок по депозитам, которые достигли исторического максимума (23-25% годовых). Это, однако, не компенсирует резкий рост цен на товары и услуги.

Большинство аналитиков ожидают сохранения высокой ключевой ставки в первой половине 2025 года. Возможного снижения до 17-18% следует ожидать не раньше лета. Однако существует риск чрезмерного ужесточения денежно-кредитной политики, что может привести к значительному замедлению экономического роста и увеличению безработицы. Нахождение баланса между борьбой с инфляцией и поддержкой экономического роста – сложнейшая задача для ЦБ РФ.

Советы для заемщиков и вкладчиков:

Заемщикам: В сложившейся ситуации оптимальным решением может быть рефинансирование имеющихся кредитов или ускорение погашения, если это возможно. Заключение новых кредитных договоров в текущих условиях требует тщательного анализа и оценки собственных возможностей.

Вкладчикам: Размещение средств на депозитах с фиксированной ставкой позволит зафиксировать доходность на определённый период, защитив сбережения от возможного снижения ставок в будущем. Однако стоит помнить, что даже высокая ставка по вкладу может быть ниже уровня инфляции.

Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ – это вынужденная мера, направленная на стабилизацию экономической ситуации. Однако ее последствия для экономики и населения неоднозначны и требуют внимательного анализа и адаптации со стороны как государства, так и каждого отдельного гражданина. Будущее покажет, насколько успешными окажутся действия регулятора в борьбе с инфляцией и какие компромиссы придется сделать в экономическом развитии страны, пишет источник.

Читайте также:

• "От каких людей надо бежать без оглядки, чтобы жизнь не прошла впустую": Омар Хайям назвал всего один признак
• Лотки от яиц спускаю в погреб — и всю зиму слезы счастья утираю: нужны для хранения урожая — эффект дорогого стоит
• Ученые назвали самую полезную крупу - даже лучше гречки: избавляет от запоров и сжигает жир
• С февраля спокойная жизнь неработающих россиян закончится: Голикова о новом указе
• Вспомним вместе: сможете узнать советские фильмы по одной строчке из песни
• Пророчества уже начинают сбываться: вот что Вольф Мессинг предсказал на 2025 год для России