Прогноз ставок по вкладам на 2026 год

Еще в начале 2025-го вкладчики радовались ставкам 20-25% и чувствовали себя инвесторами с Уолл-стрит. Но к февралю 2026-го ситуация развернулась: Центробанк планомерно снижает ключевую ставку ЦБ, и даже короткие вклады с максимальными ставками и страхованием через АСВ теряют привлекательность - средний показатель доходности по топ-10 кредитных организаций уже опустился до 14,49%, а ведущие аналитики прогнозируют дальнейшее снижение к 10-12% годовых к декабрю. Разберемся, что делать.

Что происходит со ставками по вкладам в 2026 году

13 февраля Банк России снизил ключевую ставку с 16% до 15,5%. Это уже шестое снижение подряд с лета 2025-го, когда показатель достигал рекордных 21%.

Примечательный сигнал - с рынка практически исчезли промо-вклады с экстраставками 30% и выше. Еще пару месяцев назад несколько крупных игроков предлагали депозиты под 31%, а сейчас максимум по акционным программам - около 27%, и те доступны далеко не всем. Эпоха сверхдоходных депозитов, похоже, закончилась.

Совет: если вы видите промо-вклад с аномально высокой ставкой, проверяйте условия мелким шрифтом. Часто повышенный процент действует лишь 1-3 месяца, а дальше доходность резко падает.

Почему ставки падают

Все упирается в денежно-кредитную политику. Когда ЦБ снижает ключевую ставку, кредитным организациям дешевле привлекать деньги на межбанковском рынке. Спред между ключевой и депозитами обычно составляет минус 1,5-2,5 п.п.

Главный фактор - инфляция. К концу 2025-го она замедлилась до 5,6%, и регулятор получил пространство для смягчения. В январе цены снова подросли, поэтому темпы снижения ставок по депозитам не будут стремительными. Пауза вполне возможна, если инфляционное давление усилится.

Конкретные цифры от экспертов

Аналитики ведущих инвестиционных компаний сходятся в оценках: при ключевой 12-14% к концу года ставки по вкладам просядут до 10-12%. На краткосрочных депозитах (3-6 месяцев) сейчас можно получить 14-16%, но к декабрю они упадут до 12-13%. Среднесрочные (6-12 месяцев) двигаются в коридоре 13-14% с перспективой снижения до 11-12%. Длинные банковские вклады от года и больше дают 11-13%, к концу года прогноз - 10-11%.

Первое полугодие будет спокойнее: снижение плавное, кредитные организации еще конкурируют за клиентов. Ускорение начнется ближе к осени, когда ЦБ, вероятно, продолжит цикл смягчения.

Какую стратегию выбрать вкладчику

Рыночные аналитики рекомендуют стратегию «лестница вкладов»: часть денег на 3-6 месяцев под максимальный текущий процент, часть - на длинный срок, чтобы зафиксировать доходность.

Пример на 1 млн рублей:

500 тыс. - вклад на 6 месяцев под 15% (потом пролонгируете по новой ставке)

500 тыс. - вклад на год под 13% (фиксируете ставку надолго)

Не забывайте: система АСВ страхует до 1,4 млн рублей в одной кредитной организации. Крупные суммы лучше распределить. Это базовое правило, которое многие игнорируют.

Для подушки безопасности подойдут накопительные счета - процент чуть ниже, зато деньги доступны в любой момент.

Как найти лучшие условия по депозитам

Рынок меняется каждую неделю. На февраль 2026 года крупнейшие кредитные организации предлагают по краткосрочным депозитам 15-15,8% годовых. Через финансовые маркетплейсы можно найти акционные предложения до 27% - обычно для новых клиентов с ограничением по сроку.

На что смотреть при выборе:

Эффективная ставка с учетом капитализации, а не заявленная в рекламе

Условия для новых и действующих клиентов - разница бывает в 3-5 п.п.

Возможность пополнения и частичного снятия

Входит ли организация в систему страхования вкладов

Рекомендуется сравнивать предложения через агрегаторы - это быстрее, чем обходить сайты вручную.

Про налог - коротко и по делу

НДФЛ на процентный доход - 13%. Необлагаемый порог за 2025 год: 210 000 руб. За 2026-й: от 160 000 руб. Если положить 1 млн под 15%, за год набежит 150 000 руб. - это меньше порога, налог платить не нужно. При суммах от 1,5 млн часть дохода уже попадет под налогообложение.

Даже с учетом налога вклады в 2026 году обгоняют инфляцию: при ставке 13-15% и росте цен 5-6% реальная доходность положительная. Для консервативного вкладчика - один из лучших вариантов сохранить и приумножить сбережения.

Реклама. Молодцова А.П., ИНН: 502301853585

еrid: 2Vtzqvp5DGQ